Ved et generationsskifte overdrages en virksomhed fra den ene generation til den næste. Et generationsskifte kan derfor være overdragelse af en virksomhed fra forældre til en søn eller til en datter.

Et godt generationsskifte skal forberedes i god tid. Det er derfor vigtigt at en virksomhedsejer flere år før forventet virksomhedsoverdragelse påbegynder planlægningen af hensyn til skattemæssige forhold, finansieringsmæssige forhold og ledelsesmæssige forhold.

Skattemæssige forhold i et generationsskifte

Et generationsskifte kan gennemføres på rigtig mange måder. Nogle generationsskiftemodeller udløser skat, mens andre generationsskiftemodeller ikke udløser skat. I de modeller hvor der ikke udløses skat, overføres skattebetalingen ofte til næste generation, som så måske igen overfører skattebetalingen til næste generation osv. Ved at vælge en generationsskiftemodel der ikke udløser skat nedsættes prisen på virksomheden. Dette er normalt en stor fordel for den yngre generation af likviditetsmæssige årsager.

Finansieringsmæssige forhold i et generationsskifte

Jo yngre man er, jo færre år har man haft på arbejdsmarkedet og jo mindre opsparing må man forventes at have. Et godt generationsskifte tager derfor hensyn til at den nye generation sjældent har en massiv opsparing til at betale virksomheden med. Da et generationsskifte ofte er en virksomhedsoverdragelse indenfor den nære familie, er der mange der har forsøgt at overdrage virksomheden til en meget lav pris, således den yngre generation ikke skulle optage stor gæld. En sådan virksomhedshandel vil dog blive tilsidesat, da SKAT har nogle værdiansættelsescirkulærer der skal bruges når der en virksomhed overdrages mellem eksempelvis far og søn, eller mellem mor og datter.

Prisen på virksomheden kan dog lovligt reduceres ved dels at generationsskifte uden skat, ved at udlodde overskud fra et datterselskab til et holdingselskab før generationsskiftet osv. Herudover kan virksomheden eventuelt helt eller delvist finansieres ved udlån fra den ældre generation til den yngre generation – hvilket under visse forudsætninger kan ske rentefrit. Endvidere kan virksomheden eventuelt helt eller delvist finansieres ved gave.

Ledelsesmæssige forhold i et generationsskifte

Når en virksomhed overdrages til en søn eller til en datter, bør man overveje om denne søn eller denne datter reelt er den bedste til at lede virksomheden. Ofte er svaret ja – særligt fordi denne søn eller denne datter har brugt hele sit liv på at forberede sig. Er svaret nej, giver rettidig planlægning mulighed for at tilføre denne søn eller denne datter de manglende kompetencer ved uddannelse og/eller praktisk erfaring. Denne praktiske erfaring kan være i selve virksomheden under den ældre generations vinger, eller denne praktiske erfaring kan opnås i en anden virksomhed. Lykkes det ikke at tilføre denne søn eller denne datter de manglende kompetencer, bør man overveje at sælge virksomheden ud af familien – eller at overlade den daglige ledelse til en ansat direktør.

Tilbud på hjælp

Vi udarbejder meget gerne uforpligtende tilbud på hjælp til generationsskifter. Vi har stor erfaring i de forskellige generationsskiftemodeller såsom skattefri virksomhedsoverdragelse ved succession og aktier med ret til forlods udbytte. Vores rådgivning tager altid udgangspunkt i netop jeres situation og vi inddrager overvejelser om eksempelvis indskud på pensionsopsparing, særejer og testamenter – samt de ledelsesmæssige udfordringer der kan opstå i en virksomhed i overgangsfasen mellem to generationer.

Skattefri virksomhedsoverdragelse ved succession

En virksomhed kan overdrages skattefrit ved brug af succession, men til gengæld skal den nye ejer betale en højere skat når virksomheden engang sælges – medmindre virksomheden igen kan overdrages skattefrit ved succession. Skattefri virksomhedsoverdragelse ved succession kan dog kun ske til nær familie, til nære medarbejdere og tidligere ejer. Succession kan derfor ske til:

• Samlever, børn, børnebørn, søskende, søskendes børn og søskendes børnebørn.
• Medarbejdere som har været ansat i virksomheden i de timer der mindst svarer til 3 års fuldtidsarbejde, inden for de sidste 5 år. Under visse forudsætninger kan det godkendes at medarbejderen har været ansat i et koncernforbundet selskab i stedet for i selve den virksomhed der skal overdrages.
• En tidligere ejer. Der er dog en række betingelser der skal være opfyldt, herunder at virksomheden er overdraget med succession fra den tidligere ejer til den nuværende ejer.

Det bemærkes dog at det ikke er alle virksomheder der kan overdrages skattefrit ved brug af succession. F.eks. kan virksomheder der i overvejende grad består i udlejning af fast ejendom eller i besiddelse af kontanter og værdipapirer ikke overdrages efter successionsreglerne.

I de tilfælde hvor en virksomhed kan overdrages skattefrit ved succession, er der den store fordel at virksomheden kan overdrages til under markedsprisen. Dette er en stor fordel for køber, da der herved ikke skal optages unødvendig stor gæld. Omvendt skal køber være opmærksom på at der måske kommer en stor skatteregning i fremtiden.

Uforpligtende tilbud på skattefri virksomhedsoverdragelse ved succession

Vi udarbejder meget gerne uforpligtende tilbud på skattefri virksomhedsoverdragelse ved brug af succession. Vores rådgivning tager altid udgangspunkt i netop jeres situation, og vi rådgiver også om der findes andre måder at overdrage en virksomhed på som er bedre for netop jer.

A/B-aktier / aktier med ret til forlods udbytte

Et selskab kan vælge at have både A-aktier og B-aktier, hvor B-aktierne tegnes til en meget lav kurs. Når der tegnes B-aktier i et selskab, bliver værdien af A-aktierne derfor umiddelbart udvandet. For at undgå denne udvanding får B-aktierne først ret til udbytte fra selskabet når A-aktierne har fået det udbytte der udligner forskellen mellem det beløb B-aktierne blev tegnet til, og det beløb B-aktierne burde have været tegnet til. A/B-aktier / aktier med ret til forlods udbytte er dermed ikke en model der har til hensigt at tilgodese nye aktionærer med aktier til favørpris. Derimod er A/B-aktier / aktier med ret til forlods udbytte en model der har til hensigt at tilgodese nye aktionærer med aktier der kan erhverves uden at optage store lån. Ordningen er derfor særlig egnet i de tilfælde hvor nye aktionærer eller ejerledere står uden opsparing. Derfor er ordningen ofte velegnet til generationsskifter og ved optagelse af ledende medarbejdere i ejerkredsen.

I de tilfælde hvor aktier med forlods udbytteret udstedes til en person der ikke er i familie med de personer der ejer A-aktierne, er udgangspunktet at de nye aktionærer vil betale mindst muligt for B-aktierne, mens ejerne af A-aktierne ønsker at de nye aktionærer skal betale mest muligt for B-aktierne. Denne pris kan enten være selve den kurs B-aktierne tegnes til, eller det beløb A-aktierne skal have i forlods udbytte. Når der tegnes B-aktier til en person der ikke er i familie med de personer der ejer A-aktierne, er udgangspunktet derfor at disse B-aktier er tegnet på markedsvilkår. Tegnes B-aktier derimod af en søn eller af en datter som led i et generationsskifte anbefaler vi altid at der indhentes et bindende svar fra SKAT.

Hjælp til A/B-aktier / aktier med ret til forlods udbytte

Vi udarbejder meget gerne uforpligtende tilbud på hjælp til rådgivning om A/B-aktier / aktier med ret til forlods udbytte. Vores rådgivning tager altid udgangspunkt i netop jeres situation, herunder om der er andre modeller der er bedre egnet under hensyn til eksempelvis likviditetsmæssige forhold. Herudover rådgiver vi om ejeraftaler, særejer, testamenter og skatterådgivning generelt.